Zoals je vast wel eens hebt gehoord zijn er veel meer dingen om in te beleggen dan aandelen of goud.
Je kunt bijvoorbeeld ook kiezen voor de markt van Futures.
Toch is het als beginner niet verstandig om zomaar in deze markt te duiken.
Dit heeft echt te maken met het feit dat er veel meer bij komt kijken dan bij het kopen van aandelen.
Aangezien we zien dat er nog altijd een hoop onduidelijkheid bestaat over het beleggen in Futures hebben we besloten om in dit artikel de belangrijkste informatie voor je op een rijtje gezet.
Door dit artikel beleggen in Futures voor beginners goed door te lezen weet jij direct of het iets voor jou is en waar je op moet letten bij het handelen.
Hierdoor zal je niet meer zo snel voor verrassingen komen te staan en kan je direct goed van start gaan.
Inhoudsopgave
Wat zijn Futures eigenlijk – Future betekenis?
Een Future is een overeenkomst om een actief op een toekomstige datum tegen een overeengekomen prijs te kopen of te verkopen.
Op deze manier zorgen Future contracten ervoor dat veel producten worden gekocht en verkocht.
De Futures contracten zijn gestandaardiseerde overeenkomsten die meestal op een beurs worden verhandeld.
Een partij stemt ermee in om een bepaalde hoeveelheid effecten of een grondstof te kopen en op een bepaalde datum af te nemen.
De verkopende partij van het contract gaat ermee akkoord om het te leveren.
De Future markt kan worden gebruikt door vele soorten financiële spelers, waaronder beleggers en speculanten.
Deze markt wordt ook gebruikt door bedrijven die de grondstof daadwerkelijk fysiek willen afnemen en leveren.
Futures-contracten kunnen gemakkelijk via beurzen gekocht en zo ook verkocht worden.
Deze zijn altijd gestandaardiseerd.
Elk Futures contract specificeert doorgaans de volgende onderdelen:
- De meeteenheid van het specifieke goed wat er wordt verkocht
- Hoe de transactie zal worden afgewikkeld (fysieke levering of met een contante afrekening)
- De hoeveelheid goederen die moet worden geleverd en of die onder het contract valt
- De munteenheid waarin het contract luidt
- De valuta waarin het termijncontract is genoteerd
- Rang- of kwaliteitsoverwegingen, indien van toepassing.
Hoe werken Futures?
Futures-contracten stellen spelers in staat om een specifieke prijs vast te leggen en te beschermen tegen de mogelijkheid van wilde prijsschommelingen (omhoog of omlaag) in het vooruitzicht.
Om te illustreren hoe Futures werken is het makkelijk om er eens een voorbeeld bij te halen.
Laten we zeggen dat een bedrijf op zoek is naar vliegtuigbrandstof.
Een luchtvaartmaatschappij die de prijzen van vliegtuigbrandstof wil vastleggen om een onverwachte stijging te voorkomen.
Zou een Futures contract kunnen kopen waarin een bepaalde hoeveelheid vliegtuigbrandstof voor levering in de toekomst tegen een bepaalde prijs wordt aangekocht.
Een brandstofdistributeur kan een termijncontract verkopen om ervoor te zorgen dat hij een stabiele markt voor brandstof heeft.
En om zich te beschermen tegen een onverwachte prijsdaling.
Beide partijen komen specifieke voorwaarden overeen: Om 1 miljoen liter brandstof te kopen (of te verkopen) en deze in 90 dagen te leveren tegen een prijs van 3 dollar per liter.
In dit voorbeeld zijn beide partijen echte bedrijven die de onderliggende grondstof moeten verhandelen omdat het de basis van hun bedrijf is.
Ze gebruiken de Future markt om hun blootstelling aan het risico van prijsveranderingen te beheren.
Maar niet iedereen op de termijnmarkt wil in de toekomst een product ruilen.
Dit zijn natuurlijk de beleggers of speculanten.
Zij proberen geld te verdienen aan prijswijzigingen in het contract zelf.
Als de prijs van vliegtuigbrandstof stijgt, wordt het Futures contract zelf waardevoller.
De eigenaar van dat contract zou het vervolgens voor meer kunnen verkopen op de Future markt.
Dit soort handelaren kunnen het Futures contract kopen en verkopen.
Zonder de intentie om de onderliggende grondstof in ontvangst te nemen.
Wat is beleggen in Futures – één verliezer en één winnaar
Nu je weet hoe Futures er in de praktijk uit zien is het noodzakelijk om te kijken naar de manier waarop Futures belegt kunnen worden.
Veel mensen beginnen te handelen zonder de fundamenten van het contract volledig te begrijpen.
De handel in Futures is er een waarbij er altijd sprake is van een winnaar en een verliezer.
Veel bedrijven en professionele fondsbeheerders gebruiken Futures om hun andere posities af te dekken.
Zij gebruiken hun termijncontract om het risico van hun portefeuille te verminderen.
Dit kunnen de vliegtuigbrandstofprijzen zijn voor een luchtvaartmaatschappij of goud dat geproduceerd is door een mijnbouwbedrijf dat een specifieke verkoopprijs wil vastleggen.
Hoewel Future contracten bescherming bieden tegen de keerzijde van prijsschommelingen, beperken ze ook de potentiële opwaartse druk.
Wanneer je handelt in Futures bij het beleggen is het net alsof je in een casino speelt.
De meeste beleggers doen er niet verstandig aan om te beginnen.
De meeste beleggers verliezen uiteindelijk hun geld aan de rijkere beleggers die het al voor een lange tijd doen.
Lange termijn succes in de Futures handel komt voort uit het beheersen van drie verschillende kernwaarden.
Als je een succesvolle aandelenhandelaar bent, ben je waarschijnlijk bekend met deze regels.
Ten eerste heb je een bewezen strategie nodig die werkt voor de Future markt.
Vervolgens kan een goede geldmanagement techniek je helpen om minder risico’s te nemen.
Tot slot moet je jouw emoties in de hand kunnen houden als je niet wilt verliezen.
Het is dwaas om deze technieken van de ene op de andere dag onder de knie te krijgen terwijl jij het Futures spel leert.
Je kunt je geld beter stoppen in aandelen als je niet ervaren genoeg bent.
Voordat je je waagt aan de handel in Futures, moet je er zeker van zijn dat je klaar bent om het op te nemen tegen degenen met meer ervaring en succes.
Tot die tijd raden wij je aan om er van weg te blijven.
Verschil tussen Opties en Futures
Het is niet zo raar dat veel mensen denken dat Opties en Futures hetzelfde zijn, in enig opzicht lijken ze namelijk op elkaar.
Echter zitten er tussen beide soorten effecten toch een aantal belangrijke verschillen die je wel moet kennen.
Een optiecontract geeft een belegger het recht, maar niet de verplichting, om op elk moment aandelen te kopen (of te verkopen) tegen een bepaalde prijs zolang het contract van kracht is.
Een Future contract vereist daarentegen dat een koper aandelen koopt en een verkoper ze op een specifieke datum in de toekomst verkoopt.
Tenzij de positie van de houder voor de vervaldatum wordt gesloten.
Opties en Futures zijn beide financiële producten die beleggers kunnen gebruiken om geld te verdienen of om lopende investeringen af te dekken.
Zowel een optie als een Future contract stellen een belegger in staat om een belegging te kopen tegen een specifieke prijs op een specifieke datum.
Maar de markten voor deze twee producten zijn zeer verschillend in hoe ze werken en hoe risicovol ze zijn voor de belegger.
Opties zijn gebaseerd op de waarde van een onderliggend effect zoals een aandeel.
Een optiecontract geeft een belegger dus de mogelijkheid, maar niet de verplichting om het actief te kopen of te verkopen tegen een specifieke prijs terwijl het contract nog van kracht is.
Beleggers hoeven het actief niet te kopen of te verkopen als ze besluiten dit niet te doen.
Opties zijn een afgeleide vorm van beleggen.
Het kan gaan om aanbiedingen om aandelen te kopen of te verkopen.
Maar ze vertegenwoordigen niet het feitelijke eigendom van de onderliggende beleggingen totdat de overeenkomst is afgerond.
Omdat ze meestal vrij complex zijn, zijn optiecontracten meestal vrij risicovol.
Zowel call- als putopties hebben over het algemeen dezelfde mate van risico.
Wanneer een belegger een aandelenoptie koopt is de enige financiële verplichting de kosten van de premie op het moment dat het contract wordt gekocht.
Met een Future contract is het verplicht om het te verkopen op die specifieke datum.
Het makkelijkste is om er een voorbeeld bij te pakken:
Optie contract
We gaan uit van een optiecontact voor het kopen van goud op de beurs.
Een optiebelegger kan een call-optie kopen voor een premie van €3 per contract met een uitoefenprijs van €1.600 die in februari 2023 afloopt.
De houder van deze call denkt dat goud gaat stijgen.
Hij koopt dus het echt om onderliggende posities in te nemen tot de optie afloopt na sluiting van de markt op 22 februari 2023.
Als de prijs van goud boven de uitoefenprijs van €1.600 stijgt, zal de belegger het recht uitoefenen om het optie contract te kopen.
Anders zal de belegger het optiecontract laten aflopen.
Het maximale verlies is de betaalde premie van €3 voor het contract.
Future contract
De belegger kan ook kiezen om een Future contract voor goud te kopen.
Een Future contract heeft als onderliggende waarde 100 gram goud.
Dit betekent dat de koper verplicht is om gram goud van de verkoper te accepteren op de leveringsdatum die in het Futures contract staat vermeld.
Ervan uitgaande dat de handelaar geen belang heeft om het goud daadwerkelijk te bezitten.
Zal het contract vóór de leveringsdatum worden verkocht of worden doorgerold naar een nieuw Futures contract.
Stijgt of daalt de prijs van het goud of wordt het bedrag van de winst of het verlies gecrediteerd of gedebiteerd op de rekening van de belegger aan het einde van elke handelsdag.
Als de prijs van het goud op de markt daalt tot onder de door de koper overeengekomen contractprijs, is de koper van de Futures nog steeds verplicht om de verkoper de hogere contractprijs te betalen op de leveringsdatum.
Voordelen van het beleggen in Futures
Ondanks de risico’s zitten er ook voordelen aan het verhandelen van Futures.
Als er geen voordelen aan zouden zitten dan zou niemand ze immers kopen.
Zolang je bewust bent van de risico’s en enige ervaring hebt dan kan je ook de markt betreden.
Om je een volledig inzicht te geven hebben we hieronder de belangrijkste voordelen voor je op een rijtje gezet:
1. Je kunt gebruik maken van een hoog hefboomeffect
Voor de handel in Futures moet een belegger een fractie van het totale bedrag (doorgaans 10% van de contractwaarde) inbrengen.
De marge is in wezen een onderpand dat de belegger bij zijn makelaar of beurs moet houden voor het geval de markt zich tegengesteld beweegt aan de positie die hij heeft ingenomen en hij verliest.
Dit kan meer zijn dan het margin bedrag.
Als dit plaatsvindt moet de belegger meer betalen om de marge op een onderhoudsniveau te brengen.
Je kunt door het hefboomeffect met meer geld beleggen zonder dat je het echt hoeft te hebben.
Zoals je hierboven al wel hebt kunnen lezen zitten hier wel risico’s aan verbonden.
2. De markten zijn over het algemeen liquide
Future contracten worden elke dag in grote aantallen verhandeld.
Hierdoor zijn Futures zeer liquide.
Door de constante aanwezigheid van kopers en verkopers in de toekomstige markten zorgt dat ervoor dat marktorders snel kunnen worden geplaatst.
Dit houdt ook in dat de prijzen niet drastisch schommelen, vooral niet voor contracten die bijna op de vervaldag komen.
Op deze manier kan ook een grote positie vrij gemakkelijk worden verkocht zonder dat dit een negatief effect heeft op de prijs.
Veel Future markten zijn niet alleen liquide, maar handelen ook buiten de traditionele markturen.
Uitgebreide handel in aandelen index Futures loopt vaak van de ene op de andere dag.
Waarbij sommige termijnmarkten 24/7 handelen.
Dit maakt het mogelijk om op een moment te handelen wanneer jij het prettig vindt.
3. Je kunt vrij eenvoudig geld verdienen als je goed bent
Een belegger met een goed beoordelingsvermogen kan snel geld verdienen in Futures.
Dit omdat hij in wezen met 10 keer zoveel exposure handelt als met normale aandelen.
Ook de koersen in de Future markten bewegen meestal sneller dan in de aandelenmarkt.
Hier moet je natuurlijk wel tegenover zetten dat je ook een groter risico loopt om geld te verliezen.
Dit zou geminimaliseerd kunnen worden door gebruik te maken van stop-loss orders.
4. Futures zijn geweldig voor diversificatie
Futures zijn zeer belangrijke instrumenten voor het afdekken of beheren van verschillende soorten risico’s.
Bedrijven die zich bezighouden met buitenlandse handel maken gebruik van Futures om valutarisico’s te beheren.
Renterisico’s door een rentevoet vast te leggen in afwachting van een rentedaling als ze een aanzienlijke investering moeten doen.
En prijsrisico’s om de prijzen van grondstoffen zoals olie en metalen vast te leggen.
Futures en derivaten helpen de efficiëntie van de onderliggende markt te verhogen.
Dit omdat ze de onvoorziene kosten voor de aankoop van een actief direct verlagen.
Het is bijvoorbeeld veel goedkoper en efficiënter om long te gaan in S&P 500 Futures dan om de index te repliceren door elk aandeel te kopen.
5. Short gaan is eenvoudiger
Je kunt een short exposure op een aandeel krijgen door een Future contract te verkopen, dit geldt voor alle soorten termijncontracten.
Je kunt echter niet alle soorten aandelen short verkopen, omdat er verschillende regels zijn in de verschillende markten.
Sommige regels verboden het shorten van aandelen volledig.
Short verkopen van aandelen vereisen een margin account bij een broker.
Om short te verkopen moet je aandelen lenen van je makelaar om te verkopen wat je nog niet bezit.
Als een aandeel moeilijk te lenen is, kan het duur of zelfs onmogelijk zijn om die aandelen te short verkopen.
Bij Futures heb je dit probleem niet.
De risico’s van Futures
Wat veel mensen niet weten is dat er aanzienlijk veel risico’s verbonden zitten aan de handel in Futures.
Zoals we al kort hebben aangegeven raden wij je af om te beleggen in Futures als je niet bekend bent met het verhandelen van effecten in het algemeen.
Wil je nu toch gaan handelen in Futures dan is het noodzakelijk om je bewust te zijn van de grootste risico’s.
We hebben het wat makkelijker voor je gemaakt door de belangrijkste risico’s voor de handel in Futures hieronder voor je op een rijtje te zetten:
1. Het risico van de hefboomwerking
Een van de belangrijkste risico’s van de Futures handel komt voort uit het inherente kenmerk van de hefboomwerking.
Gebrek aan inzicht van de hefboomwerking en de daaraan verbonden risico’s is vaak de meest voorkomende oorzaak van verliezen op de Futures markt.
De wisselkoersen stellen de marges vast op een niveau dat geschikt wordt geacht voor het beheer van de risico’s op het niveau van het clearinghouse.
Dit is het minimumniveau van de marges die de beurs vereist voor een maximale hefboomwerking.
Als de initiële marge voor goud bijvoorbeeld 2,5% is, betekent dit 40 keer de hefboomwerking.
Met andere woorden kan een handelaar een positie innemen die gelijk is aan 100.000 euro door maar 2.500 euro op zijn of haar rekening te storten.
Het is duidelijk dat dit een grote hefboomwerking is, die wordt gedefinieerd als de mogelijkheid om grote posities in te nemen met weinig kosten vooraf.
2. Liquiditeitsrisico
Het liquiditeitsrisico is ook echt een groot risico voor de handel in Futures.
De mate van liquiditeit in een contract kan van invloed zijn op de beslissing om al dan niet te handelen.
Zelfs als een handelaar tot een sterke trading view komt, kan het zijn dat hij niet in staat is om de strategie uit te voeren door een gebrek aan liquiditeit.
Het kan zijn dat er niet genoeg tegengestelde belangen in de markt zijn om een trade op te zetten tegen de juiste prijs.
Zelfs als een trade wordt uitgevoerd, is er altijd een risico dat het moeilijk of duur wordt om posities in illiquide contracten te verlaten.
Je moet je hier echt bewust van zijn als je wilt gaan beleggen in Futures.
Hoewel de markt over het algemeen over genoeg liquiditeit beschikt kan dit van tijd tot tijd natuurlijk anders zijn.
Hier kan je nu eenmaal niets tegen doen.
3. Afwikkelings- en leveringsrisico
Alle uitgevoerde transacties moeten op een bepaald moment worden afgewikkeld en gesloten.
De dagelijkse verrekening neemt de vorm aan van automatische afschrijving tussen rekeningen.
Waarbij eventuele tekorten worden verholpen door middel van margin calls.
Makelaars zijn verplicht om aan alle margin calls te voldoen.
Het gebruik van elektronische systemen met online bankieren heeft de risico’s van mislukte dagelijkse verrekeningen verminderd.
Het niet betalen van margin calls door klanten vormt echter een ernstig risico voor brokers.
In gevallen waarin klanten de margin calls niet betalen, moeten brokers proactief zijn en stappen ondernemen om posities te sluiten.
Het beheer van de risico’s van niet-betaling door klanten is een interne broker functie die in real-time moet worden uitgevoerd.
Uitgestelde reacties kunnen resulteren in het creëren van verliezen voor brokers als ze niet in gebreke blijven.
Zo moeten de brokers ervoor zorgen dat zij alleen die klanten toegang geven tot handelscontracten die tot het einde van de looptijd kunnen worden geleverd.
En die de capaciteit en het vermogen hebben om de leveringsverplichtingen na te komen.
4. Operationeel risico
Het operationele risico is een belangrijke bron van verliezen voor makelaars en van klachten van investeerders.
Fouten als gevolg van handmatige fouten van het personeel vormen een groot risico voor alle brokers.
Maatregelen zoals adequate training van het personeel, toezicht, interne controles en documentatie van standaard operationele procedures.
En scheiding van taken zijn essentieel voor het runnen van een broker.
Op wat voor manier is dit van belang voor jou als belegger?
Als er iets fout gaat met een bepaald contract dan kan jij zomaar degene zijn die met de gebakken peren komt te zitten.
Dit maakt het dus risicovoller dan bijvoorbeeld de handel in aandelen of obligaties.
Zo worden hier minder vaak fouten gemaakt.
Hoe kan je handelen in Futures?
Nu je meer weet over de handel in Futures is het tijd om te kijken naar hoe je het zelf precies kan doen.
Het is relatief eenvoudig om te beginnen met de handel in Futures.
Open een rekening bij een effectenmakelaar die de markten waarop je wilt handelen ondersteunt.
Een termijnmakelaar zal je waarschijnlijk vragen naar je ervaring met beleggen, inkomen en nettowaarde.
Deze vragen zijn bedoeld om de hoogte van het risico te bepalen dat de makelaar je zal toestaan om op te nemen in termen van marge en posities.
Er is geen industriestandaard voor commissie- en kostenstructuren in de termijnhandel.
Elke broker biedt verschillende diensten aan.
Sommigen bieden veel onderzoek en advies, terwijl anderen je gewoon een platform geven om transacties te plaatsen.
Sommige sites stellen je in staat om een virtuele handelsrekening te openen.
Je kunt met “nep geld” oefenen voordat je echt geld aan je eerste transactie toewijst.
Dit is een handige manier om je begrip over de Futures aan te scherpen.
Ook kan je leren wat de werking is van de hefboomwerking.
Als je nog maar net begonnen bent, raden wij je ten zeerste aan om wat tijd te besteden aan het handelen in een virtuele rekening.
Totdat je zeker weet dat je het onder de knie hebt.
Zelfs ervaren beleggers zullen vaak een virtuele handelsrekening gebruiken om een nieuwe strategie te testen.
Afhankelijk van de broker, kunnen zij je toegang geven tot hun volledige website voor het normale handelen na afloop van het oefenen.
Verliezen afbakenen met limieten
Te veel traders proberen “mental stops” te gebruiken om een prijs in hun hoofd te kiezen voor wanneer ze een positie zullen sluiten en hun verliezen zullen minimaliseren.
Echter is dit niet verstandig bij de handel in Futures.
Kies er daarom altijd voor om te handelen met stop-loss orders.
Wanneer je eenmaal een beslissing hebt genomen over het punt waarop je wilt uitstappen moet je een stop zetten op de prijs.
One-Triggers-Orders (OTO) orders stellen je in staat om tegelijkertijd een primaire order en een beschermende stop te plaatsen.
Na het uitvoeren van de primaire order wordt de beschermende stop automatisch geactiveerd.
Hierdoor hoef je de markt niet voortdurend in de gaten te houden en hoef je je geen zorgen te maken over het invoeren van je stoporder op het juiste moment.
Vergeet echter niet dat er geen garantie is dat de uitvoering van een stoporder op of in de buurt van de stopprijs zal liggen.
De stop orders zijn geen garantie tegen verlies: markten kunnen zich soms snel door de markt heen bewegen.
Maar in de meeste gevallen zal een stop je helpen om zo min mogelijk verlies te lijden.
Belangrijke tip – Stel altijd een handelsplan op voor Futures
Belangrijk is om bij het handelen in Futures altijd een handelsplan op te stellen voordat je een positie op de markt inneemt.
Dit betekent dat je niet alleen een winstdoelstelling moet bepalen, maar dat je ook een exit-plan moet maken voor als transacties niet goed gaat.
Het ontwikkelen van een handelsplan dat zowel een winstdoelstelling als een exit plan bevat.
En kan helpen om situaties te minimaliseren waarin je gedwongen bent om belangrijke beslissingen te nemen wanneer je dit liever niet doet.
Zonder een handelsplan kunnen je emoties zoals angst en hebzucht je beleggingen overnemen.
Dit wil je echt niet hebben.
Samenvatting beleggen in Futures – voor de ervaren belegger
Door dit artikel heb je naar alle waarschijnlijkheid een beter beeld gekregen bij de voordelen en kenmerken van het handelen in Futures.
Een Future is dus een overeenkomst om een actief op een toekomstige datum tegen een overeengekomen prijs te kopen of te verkopen.
Deze worden veel gekocht en ook verkocht door middel van de Future contracten.
Futures contracten zijn gestandaardiseerde overeenkomsten die meestal op een beurs worden verhandeld.
Het is alleen wel zo dat er ontzettend veel professionals op de beurs te vinden zijn, je moet het dus echt opnemen tegen de echte top.
Om het artikel volledig af te sluiten hebben we de belangrijkste voordelen en nadelen op een rijtje gezet:
-
Je kunt door middel van de hefboomwerking met meer geld handelen
-
De markt is vaak langer open dan de aandelenmarkt
-
De handel in Futures is prima om te diversifiëren
-
Je kunt makkelijker short gaan met de Future contracten
-
Er zijn veel professionele partijen op de markt te vinden
-
Je moet je veel beter inlezen om te beginnen met het handelen in Futures
-
Door de hefboomwerking loop je veel meer risico bij verlies
De handel in Futures is maar een optie om voor te kiezen.
Indien je niet zo ervaren bent raden wij je aan om toch te kiezen voor de handel in aandelen of obligaties, dit is nu eenmaal een stuk toegankelijker.
Op onze site kun je overigens nog veel meer handige artikelen vinden die je meer laten zien over de diverse soorten effecten die je kunt verhandelen op de markt.
Door deze goed door te nemen weet je zeker dat ook jij een optimale portefeuille kunt samenstellen voor je beleggingen.
Zo bouw ook jij aan een groter vermogen.
Gerelateerde berichten:
DEGIRO Review & Ervaringen: Betrouwbare Aandelen Broker? [2024]
In deze DEGIRO review delen wij onze ervaringen met deze broker. Voor- en nadelen, kosten, betrouwbaarheid. Veilig aandelen kopen? Lees het hier!
Leren hoe ook jij geld kan verdienen met beleggen?
Harm van Wijk – Beleggingsexpert
Ontdek hoe jij gemiddeld 7,4% – 20,6% rendement per jaar kan behalen met beleggen op de beurs
